미국과 이란 사이에서 휴전 관련 발표가 나오자, 비트코인이 즉각 반응하며 글로벌 금융시장의 시선이 다시 위험자산으로 옮겨갔다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 4월 7일 밤(미 동부시간) 트루스소셜에 “2주간 이란에 대한 폭격과 공격을 중단하기로 합의했다”고 적었고, 이 소식이 전해진 뒤 비트코인과 미국 주식 선물은 급등, 유가는 급락 흐름을 보였다. 코인데스크 집계 기준 비트코인(BTC)은 24시간 동안 약 5% 오르며 한때 7만2699달러까지 치솟았고, 디지털 자산 전반을 반영하는 코인데스크20 지수도 5% 상승해 2034포인트를 기록했다. 같은 시간 S&P500 선물은 1.9%, 나스닥 선물은 2.2%, 다우 선물은 1.8% 안팎 뛰었다. 에너지 시장에서는 WTI가 브렌트유와 함께 10% 이상 급락해 배럴당 95달러 수준으로 내려앉았는데, 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장 완화 기대가 위험선호를 자극한 결과로 해석된다. 이런 흐름은 단순한 가격 반등을 넘어, 국제정세 이벤트가 암호화폐 투자 심리에 어떤 방식으로 전이되는지 다시 한 번 보여줬다.
트럼프 휴전 발표 직후 비트코인 급등과 유가 급락
이번 변동의 출발점은 트럼프 대통령의 게시글이었다. 그는 “2주간 이란에 대한 폭격과 공격을 중단한다”고 밝혔고, “쌍방향 정전 협정”이라는 표현도 덧붙였다.
이란 측도 휴전 합의를 확인하며 “이란에 대한 공격이 중단될 경우 방어 작전을 중단할 것”이라고 밝혔다. 동시에 “기술적 제한”과 이란 군과의 “협조”를 전제로 2주간 유조선의 호르무즈 해협 통과가 가능하다는 취지의 입장을 내놨다.
시장은 이를 ‘전면 확전 리스크의 단기 완화’로 받아들였다. 원유가 급락하자 인플레이션 압력이 낮아질 수 있다는 기대가 커졌고, 그 반사효과가 주식 선물과 비트코인으로 번졌다. 지정학 리스크가 완화될 때 가상자산이 단기적으로 위험선호 흐름을 타는 패턴이 재현된 셈이다.
호르무즈 해협 기대와 국제정세가 암호화폐 투자심리에 미친 영향
호르무즈 해협은 원유와 LNG 수송의 핵심 통로로, 봉쇄 우려만으로도 에너지 가격과 물류 비용이 흔들린다. 이번에는 ‘안전 통과’가 언급되면서 정반대의 반응이 나왔다.
블룸버그의 에너지·원자재 칼럼니스트 하비에르 블라스는 X(옛 트위터)를 통해, 해협 재개방 관련 문구가 다소 혼란스럽지만 결과적으로 “석유와 LNG 흐름을 재개하는 것”이라는 취지로 정리했다. 시장이 유가 급락으로 답한 배경에는 이런 해석이 깔려 있다.
실제 트레이더들이 보는 연결고리는 단순하다. 중동발 리스크가 커지면 에너지 가격이 오르고, 그 여파로 물가와 금리가 흔들리며 위험자산에 불리한 환경이 조성된다. 반대로 긴장이 누그러지면 ‘비용 충격’ 우려가 옅어지고, 비트코인 같은 고변동 자산에도 매수세가 붙기 쉽다. 이런 상관관계는 국제 긴장과 디지털자산 가격 영향을 다룬 분석에서 반복적으로 강조돼 왔다.
다만 ‘기대’만으로 만들어진 랠리는 언제든 되돌림을 동반한다. 이 점은 며칠 뒤 시세가 다시 흔들리며 확인됐다. 다음 흐름을 보려면, 발표의 문장보다 현장에서의 충돌 여부가 더 중요하다는 얘기다.
숏 포지션 청산과 변동성 확대, 금융시장 파급효과
급등 장세의 또 다른 동력은 파생시장의 청산이었다. 최근 상승으로 거래소 전반에서 레버리지 기반 암호화폐 선물 포지션 약 6억달러가 청산됐고, 이 가운데 4억달러 이상이 숏 포지션에서 발생한 것으로 집계됐다.
숏 청산은 손실을 막기 위해 매수로 포지션을 닫는 과정에서 추가 상승 압력을 만들 수 있다. 즉, 휴전 발표가 촉발한 방향성 위에 ‘청산 도미노’가 겹치며 가격이 더 빠르게 튀어 오르는 구조가 만들어진 것이다.
하지만 변동성은 곧 되돌림으로도 이어졌다. 5월 8일 이코노미스트 보도에 따르면 휴전 협상 기대감으로 장중 8만2000달러를 돌파했던 비트코인은 중동 지역 군사 긴장이 재부각되자 상승폭을 반납했고, 같은 날 코인마켓캡 기준 오전 7시20분(한국시간) 24시간 대비 1.75% 내린 7만9883달러에 거래됐다. 국내 빗썸에서도 오전 8시10분 기준 1억1792만원으로 집계돼 1억2000만원 선을 다시 내줬다.
CNN 등 미국 매체들은 종전 협상을 이어가는 와중에도 호르무즈 해협 인근에서 교전이 있었다고 전했다. 1쪽 분량의 종전 양해각서(MOU)에 근접했다는 보도가 나온 뒤에도 공습 소식이 이어지며, 시장이 ‘안도’와 ‘경계’를 번갈아 가격에 반영한 셈이다.
이런 국면에서 투자자들이 특히 민감하게 보는 지점은 ‘추가 악재가 나올 때 하방이 얼마나 열려 있느냐’다. 대규모 매도 우려와 수급 변화를 짚은 BTC 대규모 매도 우려 같은 이슈가 다시 고개를 들면, 발표 한 줄로 만들어진 상승분은 더 빠르게 소거될 수 있다. 결국 이 랠리가 추세로 남을지, 단기 이벤트로 끝날지는 휴전의 ‘지속성’과 현장의 충돌 빈도가 가를 가능성이 크다.
